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Shearman & Sterling intervient sur l’émission obligataire de plus d’1,4 milliard d’euros de Loxam

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Le cabinet d'avocats d'affaires international Shearman & Sterling intervient sur l’émission obligataire de plus d’1,4 milliard d’euros de Loxam.

shearman sterling2018Shearman & Sterling a conseillé Deutsche Bank AG, succursale de Londres, BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Natixis et Société Générale, en qualité de teneurs de livres associés, sur l’émission high yield de Loxam SAS.

Cette émission high yield est constituée d’une émission d’obligations senior garantie portant intérêt à un taux de 3,25% d’un montant de €700 millions et arrivant à échéance en 2025, d’une émission d’obligations senior garantie portant intérêt à un taux de 3,75% d’un montant de €450 millions et arrivant à échéance en 2026, et d’une émission d’obligations garantie subordonnée d’un montant de 250 millions à un taux de 5,75% à échéance 2027. Le produit net de l’opération doit financer l'acquisition par Loxam de Ramirent Plc, une société publique cotée à la bourse d’Helsinki (Finlande).

Les émissions d’obligations garanties senior seront garanties par Nationwide Platforms Limited et Loxam Module SAS, et bénéficieront de sûretés sur certains droits de propriété intellectuelle ainsi que sur les titres de certaines filiales de Loxam SAS, y compris Ramirent Plc. L’émission, qui a été réalisée conformément à la Réglementation S en vertu de la loi U.S. Securities Act, a été clôturée le 22 juillet 2019.

LOXAM est le leader du marché de la location de matériel et d’outillage pour le BTP, l’industrie, les espaces verts et les services. Avec un chiffre d’affaires de 1,5 milliard d’euros en 2018, 760 agences et 7 900 collaborateurs, le Groupe est présent dans 13 pays en Europe, ainsi qu’au Moyen-Orient, au Maroc, au Brésil et en Colombie.

L’équipe de Shearman & Sterling était dirigée à Paris par Ward McKimm (Paris/Londres- Associé - Marchés de Capitaux) et Pierre-Nicolas Ferrand (Associé – Finance) et, à Londres par Korey Fevzi (Associé - Finance), Gordon Houseman (Associé - Marchés de Capitaux), Oscar Lopez (Associé - Marchés de Capitaux) et Stephen McNamara (Associé - Marchés de Capitaux). L’équipe était composée également à Paris de Yaëlle Cohen (Collaboratrice – Finance), Mariam Sadqi (Collaboratrice – Finance), Niels Dejean (Associé Tax), Anne-Sophie Maes (Counsel - Tax) et Charles Filleux-Pommerol (Collaborateur - Tax); à Londres, Michèle Smith (Associée - Finance), Simon Letherman (Associé-Tax) et à New York, Ahuva Weinreich (Collaboratrice- Tax) et Eunjee Chae (Of Counsel – Contentieux).